В этой статье мы поговорим о таком понятии, как арбитраж фьючерсов.
Фьючерсный контракт (или, проще говоря, “фьючерс”) – это финансовый инструмент, договор, который заключается между продавцом и покупателем. В этом договоре прописывается, что продавец должен продать определенный инструмент по определенной цене в указанную дату.
Фьючерсы торгуются в системе не прерывающейся торговли. Трейдер может разместить ордер на buy и sell по тем же правилам и принципам, которые касаются других видов ценных бумаг.
Покупая фьючерс, торгующий предполагает, что базовый инструмент начнет расти. Прибыль достается той стороне, ценовые ожидания которой оказались верными.
Фьючерсы относятся к группе деривативов. Основной целью, с которой они используются, является не перенос капитала, как в акциях и долговых обязательствах, а перенос риска.
Производный финансовый инструмент
Производный финансовый инструмент - это дериватив, цена которого зависит от цены другого базового инструмента.
Бывает, что основным активом выступают акции, валюта или облигации. Но также это может быть индекс рынка финансов.
Деривативы используют в трех целях:
-
Спекуляция;
-
Арбитраж;
-
Хеджирование рисков;
Фьючерсный арбитраж
На арбитражные операции распространяются фьючерсные инструменты. Их главной целью считается заработок разницы в стоимости между разными видами фьючерсных сделок.
На сегодняшний арбитражники приобретают фьючерсы по низкой цене на одном рынке и сразу же перепродают их по высокой цене на другом.
Виды фьючерсного арбитража
Существует два вида фьючерсного арбитража:
-
Внутрирыночный арбитраж - заключается в использовании расхождения в стоимости одного и того же фьючерсного контракта на одной бирже.
-
Межрыночный арбитраж - заключается в использовании расхождения в стоимости одного и того же фьючерса на разных биржах.
Рыночный арбитраж на практике
Арбитраж в большинстве своем используют большие финансовый институты, которые выплачивают очень небольшую комиссию на валютном и фондовом рынках. Также это могут быть любые финансовые организации, для которых небольшая прибыль может привлекать серьезных капитал.
Инвестор может получать прибыль, если произойдут расхождения между ценой фьючерса в теории и на практике (текущая рыночная цена).
Заработать с помощью рыночного арбитража возможно, но это довольно рискованная стратегия заработка. Ведь выгодные условия не могут длиться постоянно.
